• Поэтический сборник
• Детские стихи
• Рефераты

Развитие современных форм кредита.

Вступление.
...Сегодняшнего дня случилось необыкновенное происшествие. Я встал поутру довольно поздно, почесал пятки и раздумывал, идти ли мне в банк. Признаюсь, я бы и совсем не пошел туда, когда бы не рассчитывал встретить дочку нашего директора - прехорошенькую особу, один каблучок сапожка которой стоит всего моего жалования на полгода вперед...

Я почистил сапоги, взял перчатки и вышел из дому. Каково же было мое изумление, когда на Невском мне поклонился господин, прикрывающий свою физиономию носовым платком. Я с трудом узнал в сем господине майора Ковалева. Должен сказать, что этот майор - порядочная свинья! Да-с. Именно свинья. Когда я еще не получил места служащего в банке, он расхаживал по Невскому, и, нагло наведя на меня свой лорнет, подолгу рассматривал изрядно потертые пуговицы на моем мундире. Эдакая же цапля этот Ковалев!

Но на сей раз он быстро подошел ко мне и горячо зашептал:
- Милостивый государь...
- Что вам угодно? - холодно ответил я не без внутреннего торжества.
- Вообразите! Иду мимо, а тут - Вы - собственной персоной! Дай, думаю, подойду и поговорю с хорошим человеком.
"Эка шельма! - думаю. - Э нет, голубчик, не потому ты подошел ко мне, что я человек хороший, а потому, что тебе от меня чего-то надобно..." Вслух же я напрямую спросил:
- Что это вы, любезный, все платком-то прикрываетесь? Никак простыли?
- Да как бы это вам получше объяснить... - начал Ковалев, - со мной вышла эдакая оказия... Сбежал мой нос!
- Шутить изволите, милостивый государь, - ответил я, поднося к носу щепотку отборного березинского табаку.
- Да какие тут шутки, - в сердцах выпалил Ковалев. - Какие тут могут быть шутки! Вот вы табак нюхаете, черт бы его побрал, а у меня как раз и нет именно того, чем бы я мог его нюхать!

С этими словами он оторвал от лица платок, и на месте носа я увидел на его лице совершеннейший блин.
- Да... - только и смог выдохнуть я, но тут мне на ум пришла счастливая мысль. - Не стоит так убиваться, любезный, ведь в наше время и более важные части тела приделать можно. Пришьют вам новый нос, да такой солидный, что вы еще и спасибо скажете.
- Да где же, простите покорно, соискать средств на подобную процедуру? Ведь я изрядно поиздержался в последнее время...
- Возьмите кредит, это дело очень выгодное, да и единственно возможное в вашей ситуации...
- Возможно, вы и правы. И если этот подлец не сыщется (говорят, его видели на приеме у самого министра!), я непременно воспользуюсь вашим советом. А пока - будьте здоровы...

И мы раскланялись друг другу, совершенно довольные собой. После я пошел в банк, раздумывая над тем, какие только не случаются оказии в наше время. Признаюсь, поначалу я очень удивился, увидев Ковалева, но после, когда я сообразил все это хорошенько, то перестал удивляться. Рассудил я очень просто. Говорят, в Англии выплыла рыба, сказала пару слов на таком странном языке, что ученые уже три года пытаются определить, но так ничего и не поняли. Что же после этого удивляться, что нос пожелал жить собственною жизнью...

Размышляя таким образом, я решил освежить в памяти мои блестящие знания, связанные с кредитом с тем, чтобы при случае щегольнуть перед Ковалевым своим неординарным умом. Достал я с полки изрядно потрепанную, пыльную книгу по вопросам кредита и решил почитать на сон грядущий. Вскоре липкие пятна свиного жира, наводнившие книгу, пробудили во мне аппетит. Пришлось кликать слугу и давать наставления. Однако же вернемся к книге... Вот, что мне удалось в ней вычитать ...


Кредит. История вопроса.
Кредит - это форма движения ссудного капитала. Возникает вопрос - что такое ссудный капитал. Ссудный капитал - это денежные средства, на возвратной основе передаваемые во временное пользование за плату в виде процента. Иными словами, владелец ссудного капитала передает, а точнее продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование.

По сути дела кредит вырос из ростовщического капитала, так как кредитные отношения предполагают наличие, как минимум, двух субъектов: кредитора и заемщика.

Но по мере развития ссудных отношений в процессе кредитования появился еще один субъект: специализированный посредник - банк - который аккумулирует свободные финансовые ресурсы и передает заемщикам на платной основе.

На раннем этапе развития кредитных отношений единственым источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксировались на депозитных счетах в соответствующих кредитных организациях и обеспечивали своим истинным владельцам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам. Надо сказать, что и сегодня этот источник не потерял своей актуальности. Ведь уровень жизни населения развитых стран растет, и физические лица составляют все более существенную часть рассматриваемого источника.

В связи с развитием капиталистического способа производства, с появлением безналичной формы денежных расчетов появился новый источник формирования ссудного капитала, - это средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Вы спросите, за счет чего высвобождаются финансовые ресурсы? - Очень просто. Таких причин несколько.

Во-первых, несовпадение времени реализации производственной продукции. Условно говоря, на мой расчетный счет поступили денежные средства на приобретения материалов, а фактически осуществлять затраты на приобретение материалов я буду несколько позже. В то время, пока деньги лежат на моем счету, но я их еще не использовала по прямому назначению, эти финансы можно использовать, как ссудный капитал:

Во-вторых, это так называемый амортизационный фонд предприятий, предназначенный для их обновления, расширения и восстановления производственных фондов.

В-третьих, это нераспределенный остаток прибыли с момента ее формирования до фактического использования (в форме дивидентов, к примеру).

Все эти финансовые средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц в обслуживающих их кредитных организациях, а банкам использование этого источника ссудного капитала особо выгодно тем, что не нужно получать согласие владельца расчетного счета на использование находящихся на нем средств. Кроме того, для банков эти ресурсы фактически бесплатные.

Для большинства современных банков этот источник является основным мобилизационным ресурсом и побуждает их к постоянному увеличению состава клиентов.

Структура рынков ссудных капиталов.
Рынок ссудных капиталов - это сфера финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала.

Основных участников этого рынка три:
- первичные инвесторы, - то есть владельцы свободных финансовых ресурсов;
- специализированные посредники - кредитно-финансовые организации, которые привлекают денежные средства, превращают их в ссудный капитал и осуществляют временную передачу его заемщикам на возвратной основе за плату в форме процента;
- заемщики (ими может быть и физическое лицо, и юридическое лицо, и государство) - то есть лица, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах и готовые заплатить посреднику за право их временного пользования.

В зависимости от целевой направленности кредитов, рынок ссудных капиталов можно разделить на четыре раздела:
1) Денежный рынок - то есть краткосрочные кредитные операции, обслуживающие движение оборотных средств;
2) Рынок капиталов - средне- и долгосрочные операции, обслуживающие движение основных средств;
3) Фондовый рынок - кредитные операции, обслуживающие рынок ценных бумаг;
4) Ипотечный рынок - кредитные операции, обслуживающие рынок недвижимости.

Принципы кредита.
Несколько слов об основных принципах кредита, которые строго соблюдаются при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов.

Возвратность кредита. Необходимо, чтобы финансовые ресурсы, полученные от кредитора, были своевременно возвращены после завершения их использования заемщиком. Практически это выражается в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации. Это обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка.

В отечественой практике в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие "безвозвратная ссуда". Такая форма так называемого кредита была широко распространена в аграрном секторе. Государственные кредитные учреждения предоставляли ссуды, возвращение которых даже не планировалось из-за кризисного состояния заемщика. В сущности это была не форма кредита, а дополнительная форма бюджетных судсидий, осуществляемых посредством государственного банка.

В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды абсолютно недопустимо.

Вторым важным принципом является срочность кредита. Это означает, что кредит необходимо вернуть не в любое приемлимое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Если заемщик нарушает это условие, кредитор имеет все основания к применению экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке ( в нашей стране - свыше трех месяцев) - к обращению в суд с предъявлением финансовых требований.

Однако, существует частичное исключение из этого правила. Речь идет о онкольных ссудах, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Однако, такой договор четко устанавливает время, имеющееся у заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств.

Эти ссуды широко применялись в XIX - начале XX века в аграрном комплексе США, но теперь, в современных условиях они практически не применяются, поскольку очень осложняют процесс кредитного планирования.

Третьим принципом является платность кредита. Заемщик обязан не только вернуть полученный от банка кредит, но и оплатить право на их использование. Фактически это выражается в том, что дополнительная прибыль, полученная за счет использования кредита, распределяется между заемщиком и кредитором.

Практически этот принцип выражается в установлении величины банковского процента. Норма ссудного процента определяется как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита. Эта норма выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Цена кредита зависит от таких факторов, как
* - цикличность рыночной экономики ( на стадии спада ссудный процент увеличивается, на стадии подъема - снижается),
* - темпов инфляции,
* - эффективности государственного кредитного регулирования,
* - ситуации на международном кредитном рынке,
* - динамики денежных накоплений физических лиц (при их сокращении ссудный капитал увеличивается),
* - динамики производства,
* - сезонности производства (в России ссудный процент обычно увеличивается в августе-сентябре из-за предоставления аграрных кредитов),
* - соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолжностью ( чем выше долг, тем выше процент).

Четвертым принципом является обеспеченность кредита. Это обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора. Мы помним, что кредит "вырос" из ростовщичества, и данный принцип защищает кредиторов от ситуации, описанной А.С.Пушкиным в "Маленьких трагедиях":

Альбер:
А, приятель!
Проклятый жид, почтенный Соломон,
Пожалуй-ка сюда: так ты, я слышу,
Не веришь в долг.

Жид:
Ах, милостивый рыцарь,
Клянусь вам: рад бы... право, не могу.
Где денег взять? весь разорился я,
Все рыцарям усердно помогая.
Никто не платит. Вас хотел просить,
Не можете ль хоть часть отдать...

Альбер:
Разбойник!
Да если б у меня водились деньги,
С тобою стал ли б я возиться? Полно,
Не будь упрям, мой милый Соломон;

(...) Ты требуешь заклада? что за вздор!
Что дам тебе в заклад? свиную кожу ?
Когда б я мог что заложить, давно
Уж продал бы. Иль рыцарского слова
Тебе, собака, мало?..

Так вот, теперь "рыцарского слова" мало. Кредитные ссуды даются только под залог или под финансовые гарантии.

Пятый принцип - это целевой характер кредита. То есть кредит выделяется лишь при наличии у заемщика определенной цели, которая оговаривается в соответствующем разделе кредитного договора. Затем банк контролирует соблюдение этого условия заемщиком, и если заемщик нарушает данное обязательство, банк имеет право либо досрочно отозвать кредит, либо ввести повышенный ссудный процент.

И, наконец, последним принципом кредита является его дифференцированный характер. Желающих получить кредит много, и банк, исходя из собственных интересов, дает кредит сугубо дифференцированно. Помимо личных интересов банка, практическая реализация данного принципа также зависит и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей и сфер деятельности.

Прежде, чем перейти к рассмотрению основных видов кредита, скажем несколько слов о его базовых функциях в экономической системе общества, поскольку любой процесс необходимо рассматривать не сам по себе, а в единой системе, частью которого он является.

Одна из основных функций кредита в экономической системе - перераспределительная. Кредит напоминает своебразный насос, откачивающий временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие. Таким образом, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики. Однако, есть опасность углубления диспропорций в структуре рынка, как то было в России в период перехода к рыночной экономике, когда перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер.

Другой важной функцией кредита является экономия издержек обращения. Временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств может определить недостаток финансовых ресурсов, и тогда заемщики берут ссуду на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств. Эта функция обеспечивает существенное ускорение оборачиваемости капитала.

Также кредит способствует ускорению концентрации капитала. Каким образом? Очень просто. Заемные средства позволяют расширить масштаб производства, а значит, обеспечить дополнительную массу прибыли.

Кроме того, кредит ускоряет товарооборот, поскольку вытесняет из него наличные деньги и производит замену наличных расчетов безналичными операциями. Таким образом, векселя, чеки и кредитные карточки упрощают и ускоряют механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.

И, наконец, кредит ускоряет научно-технический прогресс. Ведь специфика деятельности научно-технических организаций состоит в том, что в этой отрасли наиболее велик разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Поэтому нормальное функционирование большинства научных центров невозможно без использования кредитных ресурсов.

Формы кредита.
Итак, мы вплотную подошли к рассмотрению основных современных форм кредита. В основу классификации кредитов положены
- категории кредитора и заемщика, а также
- форму, в которой предоставляется ссуда.

На основании этих критериев можно выделить шесть форм кредита, каждая из которых распадается на несколько разновидностей.

Первая и одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений - это БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ. Банковский кредит передает в ссуду непосредственно денежные средства. Он предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. Заемщиками могут быть только юридические лица , а инструментом данных кредитных отношений является кредитный договор.

Банковский кредит имеет массу разновидностей в зависимости от базового признака. Так, например, по срокам погашения различаются онкольные ссуды, кратко-, средне- и долгосрочные ссуды. Рассмотрим их по-подробнее.
- Онкольные ссуды , подлежащие возврату в фиксированный срок после официального уведомления кредитора. Речь об этих ссудах уже шла. Сейчас они практически не используются, так как требуют стабильных условий на рынке ссудных капиталов, а нам, как известно, стабильность только снится. Так и нечего говорить о них, раз время не пришло.

- Краткосрочные ссуды, предоставляемые обычно на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика. Эта форма банковского кредита в современных отечественных условиях получила доминирующий характер. Основными признаками краткосрочных ссуд являются следующие:
1. Срок погашения этого кредита в мире обычно не превышает шести месяцев, а в России - одного месяца.
2. Ставка процента обратно пропорциональна сроку возврата ссуды.
3. Обслуживание в основном сферы обращения.

- Среднесрочные ссуды предоставляются на мировом рынке на срок до одного года, а в России - до трех-шести месяцев. Ссуды даются и на производственные, и на коммерческие цели. Чаще всего данные ссуды получает аграрный сектор.

- Долгосрочные ссуды используются, как правило, в инвестиционных целях. Данные ссуды отличаются большими объемами передаваемых кредитных ресурсов и применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности (особенно в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики). Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать двадцати пяти и больше лет, особенно при получении гарантий от государства.

На сегодняшний день долгосрочные ссуды в России используются весьма ограниченно из-за экономической нестабильности и меньшей доходности по сравнению с краткосрочными кредитными операциями.

Другой критерий классификации кредитных ссуд - это способ погашения. Согласно этому критерию, ссуды делятся на - ссуды, погащаемые единовременным взносом и
- ссуды, погашаемые в рассрочку.

Единовременный взнос погашения кредита традиционно используется в краткосрочных ссудах, а ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора, используются соответственно при средне- и долгосрочных ссудах.

Третий критерий - способ взимания ссудного процента - подразделяет ссуды на следующие:
- Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения. Так традиционно оплачиваются кратковременные ссуды.

- Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Такая форма оплаты имеет место при средне- и долгосрочных ссудах. Она носит дифференцированный характерв зависимости от договоренности сторон.

- Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент выдачи их заемщику. Эта форма крайне нехарактерна для развитой рыночной экономики, но активно использовалась в России с 1993 по 1995гг., особенно по сверхкраткосрочным ссудам.

Четвертый критерий разграничения ссуд - наличие обеспечения. Здесь экономисты выделяют:
- Доверительные ссуды , применяемые некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования постоянных клиентов. В названии этих ссуд отражен главный принцип этой формы кредита - полное доверие. В этом случае возврат кредита обеспечивается только кредитным договором, подкрепленным, однако, возможностью контролировать текущее состояние расчетного счета заемщика.

В нашей стране такая форма кредита используется пока только коммерческими банками при кредитовании собственных учреждений.

- Обеспеченные ссуды. Это основная разновидность современного банковского кредита. В роли обеспечения обычно выступает недвижимость или ценные бумаги, принадлежащие заемщику на правах собственности. Понятно, что если заемщик нарушит своих обязательства, его имущество перейдет в собственность банка. В нашей стране главной проблемой оформления обеспеченных кредитов является процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного и фондового рынков.

- Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц. Это значит, что юридически оформляется обязательство со стороны гаранта возместить нанесеный банку ущерб в том случае, если заемщик нарушит условия кредитного договора. Такими гарантами могут служить как юридические лица, пользующиеся доверием, так и органы государственной власти любого уровня.

Но то, что широко распространено в странах с развитой рыночной экономикой, в России пока применяется весьма ограниченно, поскольку кредитные организации не доверяют не юридическим лицам, ни государственным органам муниципального и регионального уровней.

Пятый критерий - это целевое назначение ссуд. Этот критерий подразделяет кредиты на ссуды общего характера, используемые заемщиком для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах, и целевые ссуды, при которых заемщик использует кредит исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора.

Ссуды общего характера используются только в сфере краткосрочного кредитования, да и то весьма ограниченно.

И последним критерием банковского кредита является категории потенциальных заемщиков. В зависимости от категории заемщиков, кредиты могут быть следующими:

- Аграрные ссуды. Эти кредитные операции так распространены, что вызвали появление специализированных кредитных организаций - агробанков. В России эти кредитные операции осуществляются по линии государственного кредита из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков. Дело в том, что аграрный сектор остался традиционным для плановой экономики и практически не адаптируем к требованиям рынка.

- Коммерческие ссуды предоставляются субъектам хозяйствования в сфере торговли и услуг. Коммерческие ссуды составляют основной объем кредитных операций российских банков.

- Ссуды посредникам на ондовой бирже, которые даются брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг.

- Ипотечные ссуды владельцам недвижимости. В зарубежной практике такие ссуды получили очень широкое распространение, в нашей же стране появились лишь в 1994 году и до сих пор находятся в зачаточном состоянии. Это объясняется незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости.

- Межбанковские ссуды - одна из наиболее распространенных форм взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка по межбанковским кредитам определяет учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального банка, так как центральный банк является прямым координатором рынка межбанковских кредитов.

Рассмотрев вкратце разнообразные формы банковского кредитования, перейдем к коммерческому кредиту.

КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ - это одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая вексельное обращение и потому активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота.

Суть коммерческого кредита в реализации проодукции или услуг с отсрочкой платежа. На определенное время платеж заменяется векселем - то есть финансовым обязательством заемщика по отношению к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя :

- простой вексель , содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы кредитору и

- переводный вексель (тратта) - представляющий собой письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему лицу или предъявителю векселя.

В наше время вексель зачастую заменяется договором между поставщиком и потребителем, устанавливающий порядок оплаты продукции на условиях коммерческого кредита.

Нам представляется важным более четко определить различия между банковским и коммерческим кредитом. Эти различия принципиальны.

Во-первых, кредитором выступают любые юридические лица, связанных с производством или реализацией товаров;

во-вторых, кредит предоставляется только в форме товара;

в-третьих, стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента;

и, наконец, при юридическом оформлении сделки плата за кредит включается в цену товара, а не определяется специально.

За рубежом коммерческий кредит распространен очень широко, а в России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения.

В современных условиях применяются три основные разновидности коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с возвратом после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров;

- кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров проводится до момента погашения задолжности по предыдущей поставке.

Кроме того, экономисты выделяют ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ. Его главный признак - целевое кредитование физических лиц. Форма может быть как денежная (в форме банковской ссуды физическому лицу для приобретения недвижимости , оплаты лечения и т.п.), как и товарная (в процессе розничной продажи товаров с отсрочкой платежа).

В России потребительский кредит только получает распространение, а за рубежом охватывает все слои трудоспособного населения.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ - это еще одна важная форма кредитования, в котором непременно участвует государство в лице органов исполнительной власти.

Действуя через центральный банк, государство в основном производит кредитование конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны.

Однако чаще всего государство выступает заемщиком средств, а кредиторами - физические и юридические лица.

Денежные средства, привлекаемые на основе государственного кредита, поступают в распоряжение государственной власти, превращаясь в их дополнительные финансовые ресурсы. В основном они формируются за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий и организаций, не предназначенных для текущего потребления.

Однако, за время существования в нашей стране государственного кредита государственные займы использовались и как одна из форм принудительного изъятия части средств предприятий и заработной платы населения.

Средства, взятые государством взаймы, направляются на общегосударственные нужды и обезличиваются в общей сумме общегосударственных доходов. Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производятся из бюджета.

Мобилизация огромных финансовых ресурсов дает большую государственную задолжность. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны.

Государственный долг - это вся сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или определенный срок. Разумеется, государственный долг может быть как внутренний, так и внешний. На сегодняшний день обе формы государственного долга огромны.

На России сейчас лежит тяжелое бремя внешнего долга - то есть задолженности по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам. В таких условиях государство может использовать рефинансирование государственного долга, т.е. погашение старой задолжности путем новых займов.

В переходный период государственный кредит должен стать важным инструментом централизованного кредитного регулирования экономики.

МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ рассматривается, как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне. Его участниками могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты, правительства государств и отдельные юридические лица.

РОСТОВЩИЧЕСКИЙ КРЕДИТ , как воскресшее ископаемое животное, как этакий оживший динозавр, в современных российских условиях получил определенное распространение, в то время, как в большинстве стран он запрещен действующим законодательством.

Ростовщические ссуды выдают физические лица, не имеющие лицензии центробанка. При этом ставки ссудного процента более чем высокие и взыскиваются они с неплательщика, в основном, криминальными методами. Вся надежда на то, что по мере развития инфраструктуры российской кредитной системы ростовщический кредит исчезнет с рынка ссудных капиталов.

В заключении хотелось бы еще раз уточнить особенности нашего кредитного механизма по сравнению с кредитными механизмами стран с развитой рыночной экономикой.

1) Российское кредитное хозяйство только формируется. В нем отсутствует или недостаточно развито множество элементов и структур, присущих развитым хозяйствам, как то вексельный и чековый обороты, ипотечные банки и т.д.

2) Наша кредитная система находится на стадии простой кооперации труда и вступает в эпоху электроники со значительным опозданием.

3) В России отсутствует нормативная база государственого регулирования кредитной сферы. В развитом рыночном хозяйстве кредитное дело занимает одно из ведущих мест в системе государственного регулирования экономики.

4) Диалектика развития кредита подводит к формированию кредитного механизма всемирного хозяйства. Это сложный процесс переплетения, интеграции, взаимозависимости кредитных механизмов различных стран, в результате которого появляется единое мировое кредитное пространство и особый мировой рынок - международный рынок ссудных капиталов. Так вот Россия пока не достигла того уровня кредитных отношений, чтобы войти в мировое кредитное пространство, как равный, достойный партнер.

Заключение.
Наутро я снова встретил Ковалева, но на этот раз он шел и весь светился, как новый гривенник. И нос тоже как ни в чем не бывало сидел на лице его, не показывая даже вида, чтобы отлучался по сторонам.

- Гляди-ка! Вы уже пришили свой нос! А позвольте полюбопытствовать, в каком банке кредит брать изволили-с? - начал я, но Ковалев перебил меня с живостью необычайной:

- О чем вы говорите, голубчик мой! Верите ли, нос-то сам с повинною вернулся. Знает, поди, кто в доме хозяин, хе-хе..

И с этими словами Ковалев, нарочно вынувши предо мною табакерку, весьма долго набивал свой нос с обеих подъездов. После чего мы раскланялись и разошлись в разные стороны.

Я был раздосадован на майора за то, что напрасно потратил вечер на кредиты вместо того, чтобы поволочиться за какой-нибудь молоденькой институткой. А Ковалева с того дня видели вечно в хорошем юморе, преследующего решительно всех хорошеньких дам и даже остановившегося один раз перед лавочкой в Гостином дворе и покупавшего какую-то орденскую ленточку, неизвестно для каких причин, потому что он сам не был кавалером никакого ордена.


Использованная литература:
1. Финансовый менеджмент. М., "Финансы", 2000.
2. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М., ЮНИТИ, 2000.
3. Экономическая теория. Спб., 2000.